二铵：国际需求拉涨 企业待发量大 价格稳中上行
2021-01-20
作者：乔利英 来自： 中国农业生产资料流通协会
一、国内磷酸二铵市场表现
1.1国内磷酸二铵价格指数变化
上周（2021年1月11日-2021年1月15日），二铵企业预收待发量大，在国际需求拉涨下，价格稳中上行。
1月18日中国磷酸二铵批发价格指数（CPPI）为2733.23点，环比上涨5.81点，涨幅为0.21%；同比下跌67.66点，跌幅为2.42%；比基期下跌488.54点，跌幅为15.16%。
1月18日中国磷酸二铵零售价格指数（CPRI）为2821.14点，环比上涨4.11点，涨幅为0.15%；同比下跌88.01点，跌幅为3.03%；比基期下跌400.63点，跌幅为12.44%。
1.2 磷酸一铵价格指数变化
1月18日中国磷酸一铵批发价格指数（CMPI）为2187.08点，环比上涨28.07点，涨幅为1.30%；比基期上涨292.40点，涨幅为15.43%。
1.3国内磷酸二铵市场价格动态
上周，据协会监测数据显示，中国磷酸二铵（64%）批发价格总体持稳，局部价格涨跌互现。其中安徽、山东、湖北、云南、陕西、新疆6省区价格上涨在11-70.11元/吨；山西、吉林、河南3省区价格下跌在6-83.33元/吨，其它地区价格总体持稳。中国磷酸二铵（64%）零售价格周环比总体持稳运行，局部价格涨跌互现。其中福建、山东、湖北、云南、陕西、新疆6省区市价格上涨在20-52.77元/吨；山西、吉林、河南3省区价格下跌在4-83.33元/吨，其他省份价格保持稳定。
表1：国产磷酸二铵（64%）批发价格变动表（单位：元/吨）
省份 | 2021-1-14 | 涨跌幅 | 省份 | 2021-1-14 | 涨跌幅 |
北京 | 2680.00 | 0 | 山东 | 2710.00 | 30 |
天津 | 2800.00 | 0 | 河南 | 2630.00 | -55 |
河北 | 2600.00 | 0 | 湖北 | 2616.00 | 11 |
山西 | 2866.67 | -83.33 | 广东 | 2550.00 | 0 |
内蒙古 | 2550.00 | 0 | 广西 | 2600.00 | 0 |
辽宁 | 2550.00 | 0 | 四川 | 2390.00 | 0 |
吉林 | 2870.00 | -6 | 云南 | 2620.00 | 20 |
黑龙江 | 2800.00 | 0 | 陕西 | 2615.00 | 37.5 |
浙江 | 2725.00 | 0 | 甘肃 | 2825.00 | 0 |
安徽 | 2650.00 | 50 | 青海 | 2650.00 | 0 |
江西 | 2650.00 | 0 | 新疆 | 2935.25 | 70.11 |
数据来源：中国农资流通协会
表2：国产磷酸二铵（64%）零售价格变动表（单位：元/吨）
省份 | 2021-1-14 | 涨跌幅 | 省份 | 2021-1-14 | 涨跌幅 |
北京 | 2780.00 | 0 | 山东 | 2840.00 | 30 |
河北 | 2650.00 | 0 | 河南 | 2875.00 | -35 |
山西 | 2966.67 | -83.33 | 湖北 | 2950.00 | 46.67 |
内蒙古 | 2600.00 | 0 | 广东 | 2800.00 | 0 |
辽宁 | 2700.00 | 0 | 广西 | 2800.00 | 0 |
吉林 | 2940.00 | -4 | 四川 | 2490.00 | 0 |
黑龙江 | 2850.00 | 0 | 云南 | 2820.00 | 20 |
浙江 | 2875.00 | 0 | 陕西 | 2787.50 | 37.5 |
安徽 | 2900.00 | 0 | 甘肃 | 2880.00 | 0 |
福建 | 3550.00 | 50 | 青海 | 2850.00 | 0 |
江西 | 2800.00 | 0 | 新疆 | 3034.42 | 52.77 |
数据来源：中国农资流通协会
二、磷酸二铵市场供给情况
2.1磷酸二铵企业开工率情况
开工方面，上周国内二铵市场供应略有好转，周产量约为25.98万吨，周度开工率在63%左右，周环比上升约1.69%，主因四川地区二铵装置检修结束。目前多数二铵企业预收待发订单充裕，待发量可维持至3月。具体情况来看，瓮福达州二铵装置2021年1月10日复产；翁福紫金二铵装置正常开工；宜都兴发磷酸二铵二期装置11月18日停车至今，预计1月底复产，一期装置正常在开，平均日产量1000吨左右；云南祥丰的2套气头合成氨装置（由中石油中缅天然气管道供气）已因限气停车，导致两套二铵装置全停；云南树环因原料方面问题，二铵装置停车，企业预计1月底复产；云天化股份下属天安化工一期60万吨/二铵装置12月30日起停车25天；安徽六国装置12月份轮番检修，1月初装置复产；重庆地区磷肥企业-中化涪陵工业园搬迁项目陆续进行中，新项目计划新上30万吨磷酸二铵装置（64%、62%、60%含量），计划2022年6月份项目整体投产。
2.2磷酸二铵市场库存情况
上周末磷酸二铵国内港口库存约为20.69万吨，与2021年1月7日的18.56万吨相比，增加2.3万吨。
表3：磷酸二铵国内港口库存情况
产品 | 港口 | 库存（万吨） | 变化幅度 （万吨） | |
2021-1-14 | 2021-1-7 | |||
二铵 | 营口港 | 0.60 | 0.02 | 0.58 |
连云港 | 0.00 | 0.00 | 0 | |
南京港 | 4.00 | 3.00 | 1 | |
南通港 | 0.00 | 0.00 | 0 | |
镇江港 | 4.00 | 4.00 | 0 | |
防城港 | 0.89 | 0.64 | 0.25 | |
钦州港 | 0.00 | 0.00 | 0 | |
北海港 | 4.20 | 3.90 | 0.3 | |
湛江港 | 7.00 | 7.00 | 0 | |
库存 | 合计 | 20.69 | 18.56 | 2.13 |
数据来源：根据相关数据整理
三、磷酸二铵市场需求情况
国内市场方面，二铵冬储市场持续推进，企业预收待发订单充裕，受当前原料价格高位坚挺、市场现货供应持续偏紧影响，下游经销商对后市持看好预期，局部地区询价增多，实际成交价格有所上涨。出口市场方面，随着近期孟加拉、印度等地需求持续释放，我国二铵出口离岸价持续走高至410-425美元/吨FOB，折合计算已高于湖北企业国内出厂报价，部分工厂开始将发货重心向国际市场转移。
四、磷酸二铵原材料情况
4.1硫磺市场情况及走势分析
上周，国产硫磺走势坚挺，受长江现货市场涨势氛围推动，国内大部分地区资源点价格稳中上调，但局部地区因新冠疫情反复，物流运输受到一定程度限制，个别硫磺生产企业报价不乏下调举措。截至上周四，国产固硫均价约943元/吨，周环比上涨29元/吨、国产液硫均价约1012元/吨，周环比上涨2元/吨。外盘方面，美金盘表现强势，成本面对于国内现货行情拉涨提振。近期港口现货市场涨势氛围浓厚，随着部分贸易商及下游工厂询盘采购意向表露，若实盘跟进再有积极呈现，预计硫磺市场仍将继续呈上行走势。
4.2磷矿石市场情况及走势分析
磷矿石市场方面，湖北地区磷矿石均已停采，矿企订单发运完毕库存清空，市场供应量有一定收缩，据了解湖北部分下游企业原料矿石紧张。四川地区预计停采时间为1月下旬至3月，近年末市场交投放缓，四川地区磷矿石价格暂稳；主发本地磷肥企业，少量外发湖北。河北地区磷矿粉成交价格稳定，接单情况正常，维系老客户为主，当前受疫情影响不大，正常发货。贵州地区报价成交偏稳，据了解下游企业多前期备货充足，当前受供应缩减影响不明显。云南磷矿石市场主体偏稳运行，亦有黄磷矿价格微幅上调，主因下游需求较好，厂家屯矿，中间商加价。目前下游方面行情稳中向好，预计短期内磷矿石市场暂稳运行，后期重点关注供需情况。
4.3合成氨市场情况及走势分析
上周，合成氨市场除河北地区受疫情影响下滑外，其余多继续高位坚挺为主，受供应缩紧有力支撑，下游需求继续维持良好运行，外加上周尿素市场的推涨提振。目前主产区货源流通良好，华中及华东受个别装置利好，供应收紧，尿素行情向好对液氨市场亦利好，短期内整体心态坚挺报涨，小范围内关注量变情况，山东鲁西出货恢复等情况。西北及西南区域仍受限气制约开工低位，货紧挺价为主。1月下旬至月底到春节临近，关注安庆石化装置的复产，华北开工回升放氨量，2月初至上旬川渝开工变化对西南及两湖高价的利空等。但在疫情当前，后期各地高速的管控情况尚不明确，部分远距离收货是否考虑排库或备货。
五．国际磷酸二铵市场表现
近期，国际磷酸二铵市场需求好转，但市场供应偏紧态势持续，价格大幅上涨。其中，拉丁美洲市场开始出现大量需求，虽然在巴西没有出现新的销售，但阿根廷贸易商已进入市场，并在中美洲和乌拉圭出现了销售，有迹象显示价格已上涨至440美元/吨CFR；南亚市场需求持续好转，巴基斯坦Engro公司从中国湖北企业采购了2.5-3万吨磷酸二铵，船期3月中旬到货，CFR成交价格425美元/吨，卖家CFR报价已经提高到430美元/吨；摩洛哥OCP一季度磷肥装置将实施轮流检修，颗粒磷肥月产量从100万吨下降到80万吨，将加剧国际磷肥供应紧张局势；摩洛哥OCP 3月份订单报价上调至435美元/吨FOB，预计，后市二铵FOB价格上调至440美元/吨将成为可能；欧洲市场3月份二铵订单报价即将达到440美元/吨FOB。
价格方面，上周末美国坦帕港、突尼斯、摩洛哥、波罗的海/黑海、中国离岸价分别为405美元/吨、410-430美元/吨、407-435美元/吨、390-405美元/吨、415-425美元/吨，与前期相比低端上涨-8-25美元/吨，高端上涨15-20美元/吨；印度、巴基斯坦到岸价分别为400美元/吨、435美元/吨，与前期相比低端上涨10-30美元/吨，高端上涨10-25美元/吨。
表4：国际主要地区磷酸二铵价格变动情况
区域 | 涨跌幅度 （美元/吨） | 价格（美元/吨） | ||
2021-1-14 | 2021-1-7 | |||
DAP（FOB散装）
| 美国海湾/坦帕港 | ↑15 | 405 | 390 |
突尼斯 | ↑5-↑20 | 410-430 | 405-410 | |
摩洛哥 | ↓8-↑20 | 407-435 | 415 | |
俄罗斯波罗的海/黑海 | ↑15-↑20 | 390-405 | 375-385 | |
中国 | ↑25-↑20 | 415-425 | 390-405 | |
DAP（CFR散装） | 印度 （二铵合同价） | ↑30-↑25 | 400 | 370-375 |
巴基斯坦 | ↑10 | 435 | 425 | |
数据来源：根据相关数据整理
六．磷酸二铵市场后市预测
目前，原料硫磺、合成氨价格高位坚挺，成本上对二铵价格形成较强支撑；西南地区受天然气限气影响，成本上涨，开工受限，目前二铵市场开工总体运行低位，市场供应偏紧。需求方面，出口市场需求增多，出口价格稳中上行，对国内市场价格形成拉涨；国内冬储市场持续向前推进，企业预收订单可排至3月份，价格下行可能性不大，下游经销商询价增多。综上预计，在原料、出口等多重利好因素支撑下，后期磷酸二铵价格继续保持高位稳中上行态势。
编辑：郝锐敏
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